Dramatisch und gleichzeitig melodienreich führt „Der Troubadour“ in eine Welt von Liebe und Hass, Eifersucht und Rache. Zwei Brüder, die nicht um ihre Verwandtschaft wissen, kämpfen auf Leben und Tod gegeneinander:

Im Erbfolgestreit um den spanischen Thron kämpft der Graf von Luna auf der Seite des legitimen Kronprätendenten, des Infanten Ferrando, gegen Manrico, der für den Rebellenführer Graf von Urgel streitet. Luna und Manrico lieben beide die Hofdame Leonora und stehen sich auch deshalb feindlich gegenüber. Manrico ist als vermeintlicher Sohn der Zigeunerin Azucena aufgewachsen und hat sich als Troubadour Zugang zu den adeligen Kreisen verschafft. Er ahnt nicht, dass er in Wirklichkeit der Bruder Lunas ist. Azucena hat Manrico als Säugling entführt, um den gewaltsamen Tod ihrer eigenen Mutter zu rächen, und ihn seither als ihr eigenes Kind ausgegeben. In ihrer verzweifelten Lage hetzt sie die beiden Brüder aufeinander und fordert ihren Ziehsohn Manrico auf, Luna zu töten …